wsj1161.cz

Podle Zprávy o kapitálových trzích indexu Dow Jones byly mezi včerejšími nabídkami cenných papírů a jejich cenami včetně podmínek a manažera syndikátu na amerických i zahraničních kapitálových trzích uvedeny tyto položky: Exxon Capital Corp. - 8 1/4% směnky v hodnotě 200 milionů dolarů, splatné 1. listopadu 1999, oceněné na 99,60 tak, aby výnos byl 8,31 %. Cena těchto směnek, které jsou nevypověditelné, byla stanovena na základě rozptylu 45 základních bodů nad 10letými státními dluhopisy. Tato emise s ratingem AAA podle společností Moody's Investors Service Inc. a Standard & Poor's Corp. bude prodána prostřednictvím společnosti Salomon Brothers Inc. Citicorp - 8 3/4% směnky v hodnotě 200 milionů dolarů, splatné 1. listopadu 1996, oceněné na 99,64 tak, aby výnos byl 8,82 %. Cena této nevypověditelné emise byla stanovena na základě rozptylu 98 základních bodů nad sedmiletými státními dluhopisy. Tato emise s ratingem A1 podle společnosti Moody's a s ratingem AA podle společnosti S&P bude prodána prostřednictvím společnosti Salomon Brothers. Boatmen's Bancshares Inc. - 9 1/4% podřízené směnky v hodnotě 150 milionů dolarů, splatné 1. listopadu 2001, oceněné na 99,521 tak, aby výnos byl 9,275 %. Cena této nevypověditelné emise byla stanovena na základě rozptylu 140 základních bodů nad 10letými státními dluhopisy. Tato emise s ratingem A3 podle společnosti Moody's a s ratingem A- podle společnosti S&P bude prodána prostřednictvím upisovatelů společnosti Morgan Stanley & Co. Xerox Corp. - 8 3/4% směnky v hodnotě 150 milionů dolarů, splatné 1. listopadu 1995, oceněné na 99,555 tak, aby výnos byl 8,85 %. Cena této nevypověditelné emise byla stanovena tak, aby výnos byl 105 základních bodů nad pětiletými státními dluhopisy. Tato emise s ratingem A2 podle společnosti Moody's a s ratingem A+ podle společnosti S&P bude prodána prostřednictvím společnosti Salomon Brothers. American General Finance Corp. - 8,45% směnky v hodnotě 150 milionů dolarů, splatné 15. října 2009, prostřednictvím společnosti Bear, Stearns & Co., nabízené v ceně 99,661 tak, aby výnos byl 8,50 %. Cena této nevypověditelné emise, která má jednorázový opční prodej 15. října 1999, byla stanovena na základě rozptylu 66 základních bodů nad 10letými státními dluhopisy. Tato emise má rating A1 podle společnosti Moody's a rating A+ podle společnosti S&P. Baltimore Gas & Electric Co. - první a náhradní hypotekární zástavní listy v hodnotě 100 milionů dolarů, splatné 15. října 1999, nabízené za nominální hodnotu tak, aby výnos byl 8,40 %, prostřednictvím společnosti Shearson Lehman Hutton Inc. Tato nevypověditelná emise má rating AA3 podle společnosti Moody's a rating AA- podle společnosti S&P. Její cena byla stanovena na základě rozptylu 55 základních bodů nad 10letými státními dluhopisy. Massachusetts - generální obligace v hodnotě 230 milionů dolarů, konsolidační půjčka z roku 1989, série D, splatné v letech 1990-2009, nabízené prostřednictvím skupiny Goldman, Sachs & Co. Tyto pojištěné dluhopisy s ratingem AAA podle společností Moody's a S&P byly oceněné tak, aby se výnosy pohybovaly v rozsahu od 6,00 % v roce 1990 do 7,20 % v roce 2009. Školní obvod Broward County, Florida - generální obligace školního obvodu v hodnotě 185 milionů dolarů, série 1989, splatné v letech 1991-1999 a 2008, předběžně oceněné skupinou First Boston Corp. tak, aby se výnosy pohybovaly v rozsahu od 6,20 % v roce 1991 do 7,30 % v roce 2008. Jsou to 7 1/8% termínové obligace v hodnotě 120,7 milionu dolarů, splatné v roce 2008, oceněné tak, aby výnos byl 7,30 %. Sériové dluhopisy jsou oceněny tak, aby výnos v roce 1999 byl 7 %. Tyto dluhopisy mají rating A1 podle společnosti Moody's a rating AA- podle společnosti S&P. Úřad pro financování přestavby města Culver City, Kalifornie - příjmové obligace v hodnotě 145 milionů dolarů, série 1989, předběžně oceněné skupinou Stone & Youngberg. Tato emise zahrnuje pojištěné prioritní obligace s retenčním právem v hodnotě 100 milionů dolarů. Ty sestávají z úrokových náhradních dluhopisů, splatných v letech 1990-2002, 2010 a 2015, a dluhopisů na zhodnocení kapitálu, splatných v letech 2003 a 2004, předběžně oceněných tak, aby se výnosy pohybovaly v rozsahu od 5,75 % v roce 1990 do 7,14 % v roce 2010. Dluhopisy splatné v letech 2003, 2004 a 2015 nejsou oficiálně nabízeny k veřejnému prodeji. Jsou to také nepojištěné podřízené obligace s retenčním právem v hodnotě 40 milionů dolarů, splatné 1. prosince 2008 a 1. prosince 2015. Jsou to 7 1/2% dluhopisy v hodnotě 15 015 000 dolarů, oceněné na nominální hodnotu, splatné v roce 2008, a 7,6% dluhopisy v hodnotě 24 985 000 dolarů, oceněné na nominální hodnotu, splatné v roce 2015. Pojištěné dluhopisy mají rating AAA podle společností Moody's a S&P. Nepojištěné podřízené obligace s retenčním právem nejsou podle vedoucího upisovatele oceněny. West Virginia Parkways, Úřad pro ekonomický rozvoj a turistiku - příjmové obligace na výstavbu dálnic v hodnotě 143 milionů dolarů, série 1989, s úrokovými náhradními dluhopisy splatnými v letech 1990-2002 a 2019 a s dluhopisy na zhodnocení kapitálu, splatnými v letech 2003-2008, předběžně oceněné skupinou PaineWebber Inc. tak, aby se výnosy pohybovaly v rozsahu od 6 % v roce 1990 do 7,31 % v roce 2019. Jsou to 7 1/8% dluhopisy v hodnotě 86 525 000 dolarů, oceněné na 97 3/4 tak, aby výnos v roce 2019 byl 7,31 %. Úrokové náhradní sériové dluhopisy jsou předběžně oceněné tak, aby výnos v roce 2002 byl 7,05 %. Dluhopisy na zhodnocení kapitálu jsou oceněné tak, aby se výnosy v době splatnosti pohybovaly od 7,10 % v roce 2003 do 7,25 % v letech 2007 a 2008. Dluhopisy jsou pojištěné a podle společností Moody's a S&P mají rating AAA. Úřad pro financování bydlení ve státě Connecticut - příjmové hypoteční obligace na financování bytové výstavby v hodnotě 132,8 milionu dolarů, oceněné skupinou PaineWebber Inc. Dluhopisy série B v hodnotě 82,8 milionu dolarů, které nepodléhají alternativní minimální dani, byly oceněny na nominální hodnotu tak, aby se výnosy pohybovaly v rozsahu od 6,85 % v roce 2000 do 7,20 % v roce 2009. Dluhopisy série C v hodnotě 50 milionů dolarů, na které se vztahuje alternativní minimální daň, byly mezitím oceněny na nominální hodnotu tak, aby se výnosy pohybovaly v rozsahu od 6,25 % v roce 1990 do 7,10 % v roce 2000. Upisovatel uvedl, že se očekává, že tato emise obdrží od společnosti Moody's rating AA. Rating AA+ podle společnosti S&P již byl potvrzen. Okres Montgomery, stát Maryland - generální obligace v hodnotě 75 milionů dolarů, série B, konsolidované dluhopisy z roku 1989 na zvelebování prostředí, nabízené prostřednictvím skupiny Manufacturers Hanover Trust Co. Tyto dluhopisy s ratingem AAA podle společností Moody's a S&P byly oceněny tak, aby se výnosy pohybovaly v rozsahu od 5,75 % v roce 1990 do 6,90 % v letech 2006 až 2009. Federální korporace pro hypotekární půjčky - hypotekární zástavní listy Remic v hodnotě 500 milionů dolarů, nabízené prostřednictvím společnosti Prudential-Bache Capital Funding Inc. Podrobnosti o cenách této emise, série 108 společnosti Freddie Mac, nebyly dostupné. Tato emise je kryta 8 1/2% cennými papíry společnosti Freddie Mac. Hanwa Co. (Japonsko) - do dvou částí rozdělená emise dluhopisů v hodnotě 800 milionů dolarů, splatných 9. listopadu 1994, vydávaných s opčními listy zaručujícími právo k nákupu kmenových akcií společnosti, udávající 4 3/8% úrokovou sazbu z nominální hodnoty. Evropský podíl v hodnotě 700 milionů dolarů je nabízen prostřednictvím společnosti Yamaichi International Europe Ltd. Asijský podíl v hodnotě 100 milionů dolarů je nabízen prostřednictvím společnosti Yamatane Securities Europe Ltd. Každý dluhopis v hodnotě 5 000 dolarů nese jeden opční list, uplatnitelný od 28. listopadu 1989 do 26. října 1994, opravňující k nákupu akcií za očekávanou prémii 2 1/2 % z uzavírací ceny akcií, přičemž podmínky budou stanoveny 26. října. Japan Storage Battery Co. - dluhopisy v hodnotě 100 milionů dolarů, splatné 9. listopadu 1993, vydávané s opčními listy zaručujícími právo k nákupu kmenových akcií společnosti, udávající 3 7/8% úrokovou sazbu z nominální hodnoty, nabízené prostřednictvím společnosti Nikko Securities Co. Ltd. (Evropa). Ručí společnost Mitsubishi Bank Ltd. Každý dluhopis v hodnotě 5 000 dolarů nese jeden opční list, uplatnitelný od 27. listopadu 1989 do 26. října 1993, opravňující k nákupu akcií za očekávanou prémii 2 1/2 % z uzavírací ceny akcií, přičemž podmínky budou stanoveny 1. listopadu. Sanraku Inc. (Japonsko) - dluhopisy v hodnotě 100 milionů dolarů, splatné 9. listopadu 1993, vydávané s opčními listy zaručujícími právo k nákupu kmenových akcií společnosti, udávající 3 7/8% úrokovou sazbu z nominální hodnoty, nabízené prostřednictvím společnosti Nomura International. Ručí společnost Dai-Ichi Kangyo Bank Ltd. Každý dluhopis v hodnotě 5 000 dolarů nese jeden opční list, uplatnitelný od 21. listopadu 1989 do 19. října 1993, opravňující k nákupu akcií za očekávanou prémii 2 1/2 % z uzavírací ceny akcií, přičemž podmínky budou stanoveny 31. října. Nippon Signal Co. (Japonsko) - dluhopisy v hodnotě 80 milionů marek, vydávané s opčními listy zaručujícími právo k nákupu kmenových akcií společnosti, udávající 1 1/2% úrokovou sazbu, splatné 9. listopadu 1994, oceněné na nominální hodnotu, nabízené prostřednictvím společnosti Commerzbank. Ručí společnost Fuji Bank. Každý dluhopis v hodnotě 5 000 marek nese jeden opční list a jeden certifikát na čtyři opční listy, uplatnitelné od 18. prosince 1989 do 26. října 1994, opravňující k nákupu akcií za očekávanou prémii 2 1/2 % z uzavírací ceny akcií, přičemž podmínky budou stanoveny 30. října. Miyoshi Oil & Fat Co. (Japonsko) - soukromě umístěné konvertibilní směnky v hodnotě 120 milionů švýcarských franků, splatné 31. prosince 1993, s pevnou úrokovou sazbou 0,25 % z nominální hodnoty, nabízené prostřednictvím společnosti Union Bank of Switzerland. Prodejní opce na 31. prosince 1991, stanovené na 107 tak, aby výnos byl 3,43 %. Každý dluhopis v hodnotě 50 000 švýcarských franků je směnitelný od 28. listopadu 1989 do 20. prosince 1993, s prémií 5 % nad uzavírací cenou akcií 30. října, kdy je naplánováno stanovení podmínek. Fokker N. V. (Nizozemí) - konvertibilní dluhopisy v hodnotě 150 milionů švýcarských franků, splatné 15. listopadu 1997, s pevnou úrokovou sazbou 4 % z nominální hodnoty, nabízené prostřednictvím společnosti Union Bank of Switzerland. Každý dluhopis v hodnotě 5 000 švýcarských franků je směnitelný od 3. ledna 1989 do 31. října 1997. Poplatky jsou 2 1/8. Sapporo Lion Ltd. (Japonsko) - soukromě umístěné konvertibilní směnky v hodnotě 50 milionů švýcarských franků, splatné 31. prosince 1994, s úrokovou sazbou 0,25 % z nominální hodnoty, nabízené prostřednictvím společnosti Yamaichi Bank (Švýcarsko). Prodejní opce na 31. prosince 1991, stanovené na 107 7/8 tak, aby výnos byl 3,84 %. Každá směnka v hodnotě 50 000 švýcarských franků je směnitelná od 1. prosince 1989 do 16. prosince 1994, s 5% prémií nad uzavírací cenou akcií 26. října, kdy je naplánováno stanovení podmínek. Credit Local de France - 6% soukromě umístěné směnky v hodnotě 100 milionů švýcarských franků, splatné 1. prosince 1996, oceněné na 100 1/2 tak, aby výnos byl 5,91 %, nabízené prostřednictvím společnosti Swiss Bank Corp.