wsj0786.cz

Společnost IMA Holdings Corp. provedla akvizici společnosti American Medical International Inc. ve výši 3 miliard dolarů tak, že koupila 63 milionů akcií, čili 86 % tohoto losangeleského koncernu poskytujícího zdravotnické služby, za 26,50 dolaru za akcii. Cena rovněž zahrnuje převzetí dluhu 1,4 miliardy dolarů. IMA je skupina zahrnující společnost First Boston Corp. a chicagskou rodinu podniků Pritzker prostřednictvím fondu Harry Gray Melvyn Klein & Partners, financujícího akvizice na dluh. Harry J. Gray a Melvyn N. Klein spolu s pěti dalšími osobami vybranými skupinou IMA byli jmenováni do desetičlenné správní rady společnosti American Medical. Uzavření dohody o fúzi následuje po měsících změn a zvratů. Společnost American Medical zaměstnala v lednu nového generálního ředitele, 45letého Richarda A. Gillelanda, který bude vykonávat funkci předsedy, prezidenta a výkonného ředitele. Několik dní poté ohlásila společnost American Medical prudce se snižující zisky, vybrala poplatky v hodnotě 24 milionů dolarů na pojistné rezervy a zrušila pronájmy nemovitostí. V březnu obdržela nabídku 24 dolarů za akcii na tiché převzetí od investiční skupiny, jejímž členem je i velký akcionář M. Lee Pearce. Rovněž zvažovala restrukturalizaci, aby pomohla podnítit vzrůst cen akcií. Skupina zahrnující několik členů skupiny podniků Bass z Texasu naléhala na společnost, aby učinila nějaké kroky k maximalizaci hodnoty akcií. Následující měsíc společnost podala nabídku na prodej. Obdržela více nabídek, ale aukci překvapivě vyhrála společnost IMA, která nabídla 28 dolarů za akcii a požádala Richarda A. Gillelanda, aby zůstal jako kmenový akcionář. Naznačil, že část aktiv by mohla být rozprodána na úhradu dluhu. Společnost IMA pak po čtyřnásobném rozšíření nabídky a vyčkávání na výrok Kongresu ohledně daní snížila na začátku tohoto měsíce uprostřed zmatků na trhu s rizikovými obligacemi svou nabídku na 26,50 dolaru za akcii. Společnost American Medical nabídku přijala a naznačila, že se dozvěděla o dvou dalších zájemcích. O těch však není nic konkrétního známo a koupi včera uskutečnila společnost IMA. Další noví členové rady jsou John S. Harrison a Mark A. Adley ze společnosti First Boston, James F. Lyons, William S. Goldberg a Harold S. Handelsman.