wsj1001.cz

Podle Zprávy o kapitálových trzích indexu Dow Jones byly mezi včerejšími nabídkami cenných papírů a jejich cenami včetně podmínek a manažera syndikátu na amerických i zahraničních kapitálových trzích uvedeny tyto položky: Blockbuster Entertaiment Corp. - konvertibilní směnky s nulovým kuponem v hodnotě 300 milionů dolarů (umořovací částka), známé také jako opční obligace s proměnlivým výnosem, splatné 1. listopadu 2004, oceněné na 308,32 tak, aby výnos při splatnosti byl 8 %. Tyto směnky jsou cennými papíry s nulovým kuponem a úroky nebudou pravidelně vypláceny. Velikost nabídky byla zvýšena z původně plánovaných 250 milionů dolarů (umořovací částka). Směnky jsou převoditelné na kmenové akcie společnosti Blockbuster Entertainment za 22,26 dolaru na akcii, což je 12% konverzní prémie ze včerejší závěrečné ceny. Tato emise s ratingem Ba3 podle společnosti Moody's Investors Service Inc. a s ratingem B+ podle společnosti Standard & Poor's Corp. bude prodána prostřednictvím společnosti Merrill Lynch Capital Markets. Merrill Lynch & Co. - 8,4% směnky v hodnotě 200 milionů dolarů, splatné 1. listopadu 2019, oceněné na 99,771 tak, aby výnos byl 8,457 %. Cena emise, kterou lze vrátit společnosti 1. listopadu 1994, byla stanovena na základě rozptylu 70 základních bodů nad pětiletými státními dluhopisy. Tyto nevypověditelné cenné papíry s ratingem A1 podle společnosti Moody's a s ratingem A+ podle společnosti S&P budou prodány prostřednictvím upisovatelů vedených společností Merrill Lynch Capital Markets. Boise Cascade Corp. - 9,45% dluhopisy v hodnotě 150 milionů dolarů, splatné v roce 2009, oceněné na 99,7. ITT Financial Corp. - 8,35% podřízené směnky v hodnotě 150 milionů dolarů, splatné 1. listopadu 2004, oceněné na 99,85 tak, aby výnos byl 8,387 %. Cena těchto nevypověditelných cenných papírů, které lze vrátit společnosti 1. listopadu 1994, byla stanovena na základě rozptylu 62,5 základních bodů nad pětiletými státními dluhopisy. Tyto cenné papíry s ratingem A2 podle společnosti Moody's a s ratingem A podle společnosti S&P budou prodány prostřednictvím upisovatelů vedených společností Merrill Lynch Capital Markets. Společnost ITT Financial je pobočkou společnosti ITT Corp. Arco Chemical Co. - 9,35% dluhopisy v hodnotě 100 milionů dolarů, splatné 1. listopadu 2019, oceněné na 98,518 tak, aby výnos byl 9,50 %. Tato emise s ratingem A2 podle společnosti Moody's a s ratingem A podle společnosti S&P bude prodána prostřednictvím upisovatelů vedených společností Salomon Brothers Inc. Trinity River Authority, Texas - příjmové obligace na zlepšení regionálního systému odpadních vod v hodnotě 134,8 milionu dolarů, série 1989, splatné v letech 1992-2000, 2009 a 2016, nabízené prostřednictvím skupiny Shearson Lehman Hutton Inc. Tyto obligace, pojištěné a ohodnocené společností Moody's a S&P ratingem AAA, byly oceněné tak, aby se výnosy pohybovaly v rozsahu od 6,30 % v roce 1992 do 7,25 % v roce 2016. Jsou to 7% termínové dluhopisy v hodnotě 46 245 000 dolarů, splatné v roce 2009, oceněné na 97 7/8 tak, aby výnos byl 7,20 %, a 7,1% termínové dluhopisy v hodnotě 64,9 milionu dolarů, splatné v roce 2016, oceněné na 98 1/4 tak, aby výnos byl 7,25 %. Sériové dluhopisy, které všechny nesou 7% kupony, jsou oceněné tak, aby se výnosy pohybovaly v rozsahu od 6,30 % v roce 1992 do 7 % v roce 2000. Beverly Hills, Kalifornie - náhradní depozitní certifikáty o účasti (projekt opravy kulturního domu) v hodnotě 116 385 000 dolarů, splatné v letech 1990-2004, 2007, 2016 a 2019, předběžně oceněné skupinou Goldman, Sachs & Co. tak, aby se výnosy pohybovaly v rozsahu od 6 % v roce 1990 do 7,19 % v roce 2016. Sériové certifikáty s výnosem 7,10 % v roce 2004. Všechny oceněné na nominální hodnotu. Jsou to 7% termínové certifikáty v hodnotě 12 915 000 dolarů, splatné v roce 2007, oceněné tak, aby výnos byl 7,15 %. 7% certifikáty v hodnotě 58,9 milionu dolarů, splatné v roce 2016, přinášející vysoký výnos emise, oceněné na 97 3/4 tak, aby výnos byl 7,19 %. Jsou to i 6 3/4% certifikáty v hodnotě 29 milionů dolarů, splatné v roce 2019, oceněné tak, aby výnos byl 7,10 %. Podle hlavního upisovatele jsou tyto dluhopisy oceněny společností Moody's na rating A1 a společností S&P na AA-. Michigan - první všeobecné autorizované obligace v hodnotě 80 milionů dolarů (série 1989, program na ochranu životního prostředí a program rekreace), předběžně oceněné skupinou Shearson Lehman Hutton tak, aby se výnosy pohybovaly v rozsahu od 6 % z běžných náhradních úrokových obligací, splatných v roce 1990, do 7,25 % z konvertibilních obligací na zhodnocení kapitálu. Běžné náhradní úrokové obligace vydané v rámci programu na ochranu životního prostředí jsou splatné v letech 1995-1999, 2005 a 2009. Předběžně jsou oceněné tak, aby se výnosy pohybovaly v rozsahu od 6,45 % při splatnosti v roce 1995 do 7,10 % při splatnosti v roce 2009. Standardní obligace na zhodnocení kapitálu v této emisi, splatné v letech 1998-2011, s výnosem k datu splatnosti pohybujícím se v rozsahu od 6,70 % při splatnosti v roce 1998 do 7,10 % při splatnosti v letech 2009-2011. Konvertibilní obligace na zhodnocení kapitálu, všechny s výnosem 7,25 % k datu jejich převodu, kdy se až do splatnosti stanou 7 1/4% dluhopisy nesoucími běžné úroky. Konvertibilní obligace na zhodnocení kapitálu s konečnou splatností stanovenou na 15. listopad 2014 se převádí 15. listopadu 1999. Konvertibilní obligace na zhodnocení kapitálu s konečnou splatností stanovenou na 15. listopad 2019 se převádí 15. listopadu 2004. Běžné náhradní úrokové obligace vydané na program rekreace jsou splatné v letech 1990-1995 a byly oceněny tak, aby se výnosy pohybovaly v rozsahu od 6 % v roce 1990 do 6,45 % v roce 1995. Všechny tyto dluhopisy jsou oceněny společností Moody's ratingem A1 a společností S&P ratingem AA. Federální národní hypoteční sdružení (Fannie Mae) - hypotekární zástavní listy Remic v hodnotě 300 milionů dolarů v 10 třídách, nabízené prostřednictvím společnosti Goldman Sachs. Tato emise je kryta 9% cennými papíry sdružení Fannie Mae. Nabízena je série 1989-88 od sdružení Fannie Mae. Fuji Heavy Industries Ltd. (Japonsko) - 8 3/4% dluhopisy v hodnotě 300 milionů dolarů, splatné 17. listopadu 1999, oceněné na 101 3/8 tak, aby roční výnos bez všech poplatků byl 8,85 %, nabízené prostřednictvím firmy Daiwa Europe Ltd. Ručí japonská banka Industrial Bank of Japan. Poplatky 2. Evropská investiční banka (vládní organizace) - 8 1/2% dluhopisy v hodnotě 150 milionů dolarů, splatné 22. listopadu 1999, oceněné na 99,75 tak, aby výnos za znovu nabídnutou cenu byl 8,54 %, nabízené prostřednictvím vedoucího manažera JP Morgan Securities Ltd. Nippon Meat Packers Inc. (Japonsko) - dluhopisy v hodnotě 200 milionů dolarů, splatné 9. listopadu 1993, s opčními listy opravňující k nákupu kmenových akcií, udávající 3 7/8% úrok z nominální hodnoty, nabízené prostřednictvím společnosti Yamaichi International Europe. Každý dluhopis v hodnotě 5 000 dolarů s sebou nese opční list, uplatnitelný od 24. listopadu 1989 do 29. října 1993, opravňující k nákupu akcií společnosti za očekávanou prémii 2 1/2 % z uzavírací ceny akcií, přičemž tyto podmínky jsou fixovány do 31. října. GMAC Canada Ltd. (americká mateřská společnost) - úpisy s proměnlivou sazbou v hodnotě 150 milionů kanadských dolarů, splatné v listopadu 1996, nabízené prostřednictvím společnosti Banque Paribas Capital Markets Ltd. Kupon, vyplácený měsíčně, je jednoměsíční sazba akceptovaná kanadskými bankéři. Ručí společnost General Motors Acceptance Corp. Výzva ke splátce v nominální hodnotě po dvou letech a potom v nominální hodnotě každých šest měsíců. Swedish Export Credit Corp. - 12% dluhopisy v hodnotě 100 milionů liber, splatné 15. června 1994, oceněné na 101 5/8 tak, aby roční výnos bez všech poplatků byl 12,39 %, nabízené prostřednictvím společnosti Samuel Montagu & Co. Poplatky 1 7/8. Skopbank (Finsko) - 5 3/4% dluhopisy v hodnotě 10 miliard jenů, splatné 20. listopadu 1992, oceněné na 101 3/8 tak, aby výnos bez všech poplatků byl 5 3/4 %, nabízené prostřednictvím společnosti IBJ International. Poplatky 1 3/8. Hokkaido Takushoku Bank (Japonsko) - směnky a dluhopisy v hodnotě 300 milionů švýcarských franků, splatné 31. března 1994, s pevným 0,375% kuponem v nominální hodnotě, nabízené prostřednictvím společnosti Swiss Bank Corp. Prodejní opce, 31. března 1992, na 107 3/4 tak, aby pevný výnos byl 3,52 %. Emise je rozdělena na dvě části: soukromě uložené směnky v hodnotě 200 milionů švýcarských franků a veřejně kotované dluhopisy v hodnotě 100 milionů švýcarských franků. Pro obě části platí stejné podmínky. Další podmínky budou stanoveny 1. listopadu. Marocké království - vládní certifikáty o svěřenecké správě aktiv s nulovým kuponem v hodnotě 208 milionů dolarů (umořovací částka), se splatností sahající od 15. května 1990 do 15. listopadu 1999, oceněné tak, aby se výnosy pohybovaly v rozsahu od 8,23 % do 8,43 %. Cena všech emisí byla stanovena na základě rozptylu 37 základních bodů nad státními svlečenými cennými papíry s podobnou splatností. Výnosy z nabídky jsou asi 160,4 milionu dolarů. Emise s ratingem AAA podle společností Moody's i S&P bude prodána prostřednictvím upisovatelů vedených společností BT Securities, pobočkou společnosti Bankers Trust New York Corp.