wsj0704.cz

Včerejší nabídky a stanovené ceny na amerických a zahraničních kapitálových trzích, se správcem podmínek a sdružení, zpracované ve zprávě o kapitálových trzích společnosti Dow Jones, zahrnovaly tyto položky: Společnost Tenneco Credit Corp. - 150 milionů dolarů v prioritních obligacích 9 1/4 %, splatnost k 1. listopadu 1996, oceněných na 99,625 s výnosem 9,324 %. Nevypověditelná emise byla ohodnocena na rozptylu 144 základních bodů nad sedmiletými střednědobými státními obligacemi. Tato emise s hodnocením Baa-2 od společnosti Moody's Investors Service Inc. a Bbb+ od společnosti Standard & Poor's Corp. bude prodána přes upisovatele v čele se společností Merrill Lynch Capital Markets. Společnost Tenecco Credit je jednotkou společnosti Tenneco Inc. Společnost Allegany Health System - třídílná emise příjmových obligací v hodnotě 156,7 milionu dolarů, pokusně oceněná skupinou Morgan Stanley & Co. Nabídka obsahuje novou emisi příjmových obligací města Tampa na Floridě, série 1989 v hodnotě 53 milionů dolarů za společnost St. Joseph's Hospital Inc., splatnou v letech 1996-2000, 2005 a 2023. Obligace jsou pokusně oceněny na výnos od 6,90 % v roce 1996 do 7,55 % v roce 2023. Ostatní dvě části tohoto obchodu jsou spíše převedením nesplacených dluhů než novými emisemi. Těmto obligacím bylo podle hlavního upisovatele uděleno společností Moody's hodnocení A a společností S&P hodnocení A+. Město a okres Honolulu - 75 milionů dolarů v obecných obligačních dluhopisech, 1989 série B, splatnost 1993-2009, prostřednictvím skupiny Bear, Stearns & Co. Tyto dluhopisy ohodnocené shodně společností Moody's i S&P ratingem Aa byly oceněny na výnos v rozmezí od 6,20 % v roce 1993 do 7,10 % v letech 2008 a 2009. Sdružení Federal National Mortgage Association - hypoteční cenné papíry Remic v hodnotě 500 milionů dolarů nabízené ve 12 třídách společností Shearson Lehman Hutton Inc. Tato nabídka série 1989-89, podporovaná 9% cennými papíry společnosti Fannie Mae, přivádí emisi cenných papírů Remic 1989 společnosti Fannie Mae od počátku programu v dubnu 1987 na hodnotu 33,2 miliardy dolarů a celkový objem cenných papírů Remic na 45,3 miliardy dolarů. Podmínky ocenění nebyly k dispozici. Společnost Kyushu Electric Power Co. (Japonsko) - 200 milionů dolarů v 8 7/8% dluhopisech splatných k 28. listopadu 1996, oceněných na 101 7/8 s výnosem 8 7/8 % bez poplatků, prostřednictvím společnosti Yamaichi International Europe Ltd. Poplatky činí 1 7/8. Společnost Toshiba Corp. (Japonsko) - 1,2 miliardy dolarů v dluhopisech splatných k 16. listopadu 1993, s oprávněním k nákupu akcií, značící 3 3/4% kupón v nominální hodnotě, prostřednictvím společnosti Nomura International Ltd. Každý dluhopis v hodnotě 5 000 dolarů nese oprávnění uplatnitelné od 1. prosince 1989 do 9. listopadu 1993 k nákupu akcií společnosti s očekávanou prémií ve výši 2 1/2% závěrečné ceny akcie a pevnými podmínkami k 2. listopadu. Společnost Credit Lyonnais Australia Ltd. (s francouzskou mateřskou společností) - 50 milionů australských dolarů v 16 1/4% dluhopisech splatných k 30. listopadu 1992, ohodnocených na 102 s výnosem 16,03 % bez poplatků, prostřednictvím společnosti Hambros Bank Ltd. Záruka společnosti Credit Lyonnais. Poplatky činí 1 1/2. Světová banka (agentura) - 100 milionů liber v 10 7/8% dluhopisech splatných k 15. srpnu 1994, nabízených na 96,95 s výnosem 11,71 %, prostřednictvím společnosti Baring Brothers & Co. Nesplacená vládní emise v hodnotě 100 milionů liber. Rovněž byly vydány dluhopisy v hodnotě 10 miliard jenů splatné k 5. prosinci 1994, ohodnocené na 101 1/2, s kupónem vypláceným v australských dolarech, prostřednictvím společnosti LTCB International Ltd. Úrok během prvního roku vyplácen pololetně ve výši 7,51 %. Poté bude úrok vyplácen ročně ve výši 7,65 %. Světová banka rovněž nabídla 6% dluhopisy za 100 milionů švýcarských franků splatné k 16. listopadu 1999, ohodnocené na 101 1/4 s výnosem 5,83 %, prostřednictvím společnosti Credit Suisse. Dlužník nabízí možnost zvýšit objem emise na 150 milionů franků. Společnost Mandom (Japonsko) - 80 milionů švýcarských franků v soukromě umístěných konvertibilních obligacích splatných k 31. březnu 1994 s pevným kupónem ve výši 0,25 % v nominální hodnotě, prostřednictvím společnosti Nomura Bank Switzerland. Upsány 31. března 1992 na pevných 107 3/4 s výnosem 3,43 %. Každá obligace v hodnotě 50 000 švýcarských franků směnitelná od 4. prosince 1989 do 17. března 1992, s 5% prémií nad závěrečnou cenou akcie k 1. listopadu, kdy se stanoví pevné podmínky. Společnost Nippon Air Brake Co. (Japonsko) - 140 milionů švýcarských franků v soukromě umístěných konvertibilních obligacích splatných k 31. březnu 1994, s pevným kupónem ve výši 0,25 % v nominální hodnotě, prostřednictvím společnosti Yamaichi Bank (Švýcarsko). Upsány 31. března 1992 na pevných 107 13/16 s výnosem 3,43 %. Každá obligace v hodnotě 50 000 švýcarských franků směnitelná od 27. listopadu 1989 do 17. března 1994, s 5% prémií nad závěrečnou cenou akcie k 1. listopadu, kdy se stanoví pevné podmínky. Společnost Credit Suisse Finance Gibraltar Ltd. (se švýcarskou mateřskou společností) - 100 miliard lir v 12 5/8% dluhopisech splatných k 30. červnu 1993, oceněny na 101,45 s výnosem 12,75% bez poplatků, prostřednictvím společnosti Banca Nazionale del Lavaro. Záruka společnosti Credit Suisse. Poplatky činí 1 5/8. Maryland National Bank - 267 milionů dolarů v cenných papírech zajištěných hypotéčními dobropisy, prostřednictvím společnosti Merrill Lynch Capital Markets. Banka je přidruženou společností baltimorské společnosti MNC Financial Inc. Tyto cenné papíry byly oceněny tak, aby se měsíčně pohybovaly kolem 20 základních bodů nad třicetidenní sazbou obchodních cenných papírů. Tato emise, formálně nazvaná MNB Home Equity Loan Asset Backed Certificates, série 1989, bude zastupovat podíl ve svěřeneckém fondu pro revolvingové úvěry zajištěné nemovitostmi, který byl založen maloobchodní divizí společnosti Maryland National Bank a zajištěn primárně druhotnými smlouvami o svěřenství nebo druhotnými hypotékami na bytové domy pro jednu až čtyři rodiny. Tyto cenné papíry jsou ohodnoceny společností Moody's a Duff & Phelps Inc ratingem Aaa. Očekává se, že jejich životnost bude v průměru 3,16 roku. Maloobchodní divize banky Maryland National Bank bude pokračovat v poskytování půjček. Banka First National Bank of Chicago bude působit jako svěřenský správce a celá transakce bude podpořena 8% akreditivem vydaným chicagskou pobočkou banky Dai-Ichi Kangyo Bank Ltd. Provincie Nova Scotia - 250 milionů dolarů v 8 1/4% dluhopisech splatných k 15. listopadu 2019, ohodnocených na 99,775 s výnosem 8,28 %. Tato nevypověditelná emise, která může být vrácena provincii v roce 2001, byla oceněna na rozptylu 41 základních bodů nad desetiletými střednědobými státními obligacemi. Emisi byl udělen rating A-2 společností Moody's a rating A- společností S&P a bude prodávána prostřednictvím upisovatelů v čele se společností Merrill Lynch Capital Markets.