| s-1
|
Nejméně
10
států
odolává
celostátnímu
úsilí
společnosti
Drexel
Burnham
Lambert
Inc.
o
vyřešení
svých
právních
problémů
a
některé
se
možná
místo
toho
pokusí
zrušit
licenci
této
firmy
na
prodej
cenných
papírů
uvnitř
svých
hranic.
|
| s-2
|
Několik
lidí
obeznámených
s
jednáním
říká,
že
tato
neochota
některých
států
ulevit
společnosti
Drexel
z
nesnází
by
mohla
být
na
škodu
pokusům
firmy
vytříbit
svůj
image
poté,
co
minulý
měsíc
přiznala
vinu
v
šesti
těžkých
zločinech.
|
| s-3
|
Společnost
Drexel
doposud
učinila
rychlou
řadu
vyrovnání
s
25
státy
a
s
přidruženým
státem
Portoriko.
|
| s-4
|
Právě
včera
oznámil
stát
New
Hampshire,
že
se
se
společností
Drexel
vyrovnal
ve
výši
75 000
dolarů,
což
je
v
tomto
státě
rekordní
pokuta
ve
věci
práva
cenných
papírů.
|
| s-5
|
Tyto
státy
vstupují
do
vyrovnání
se
společností
Drexel
v
rámci
úsilí
této
firmy
volně
působit
kdekoliv
v
USA
navzdory
svému
záznamu
coby
uznaného
zločince.
|
| s-6
|
Jedinci
seznámení
s
celkově
úspěšnými
jednáními
společnosti
Drexel
však
říkají,
že
se
firma
setkává
s
odporem
některých
velkých
států
včetně
New
Jersey,
New
Yorku,
Kalifornie,
Pensylvánie,
Connecticutu
a
Missouri.
|
| s-7
|
Představitelé
některých
těchto
států
říkají,
že
nechtějí
jednoduše
přijmout
vyrovnání,
která
společnost
Drexel
nabízí.
|
| s-8
|
Zjišťují,
zda
se
společností
Drexel
nezachází
mírněji
než
s
mnoha
malými
firmami
obchodujícími
s
levnými
akciemi,
jejichž
makléřské
licence
se
ruší
běžně.
|
| s-9
|
Společnost
Drexel
musí
urovnat
spor
se
státními
regulátory
cenných
papírů
v
důsledku
svého
doznání
viny
v
trestném
činu
a
s
tím
spojeného
občanského
vyrovnání
s
Komisí
pro
regulaci
prodeje
cenných
papírů,
které
zahrnuje
pokuty
ve
výši
650
milionů
dolarů.
|
| s-10
|
Toto
pramení
z
dvouletého
federálního
vyšetřování
nedovoleného
obchodování
s
akciemi
a
zpronevěry
cenných
papírů
na
burze
Wall
Street.
|
| s-11
|
Ti,
kteří
jsou
seznámení
s
jednáními,
říkají,
že
Ohio,
District
of
Columbia,
Tennessee
a
Illinois
kladly
vůči
společnosti
Drexel
menší
odpor
než
ostatních
šest
států,
ale
přesto
se
dosud
odmítly
vyrovnat.
|
| s-12
|
Společnost
Drexel
říká,
že
neočekává,
že
by
jí
byly
odebrány
nějaké
její
státní
makléřské
licence,
a
pokud
některé
ano,
její
obchod
s
cennými
papíry
to
přímo
nepoškodí.
|
| s-13
|
Již
prodala
svoji
síť
makléřských
firem,
která
byla
maloobchodní
nebo
pro
samostatné
investory,
a
firmy
obchodující
s
cennými
papíry
nepotřebují
makléřské
licence
pro
aktivity,
které
nejsou
maloobchodní
jako
například
pro
investiční
bankovnictví.
|
| s-14
|
Avšak
i
tak,
pokud
nic
dalšího,
by
odňatá
makléřská
licence
mohla
být
zátěží,
protože
musí
být
zveřejňována
v
mnoha
transakcích,
do
kterých
byla
společnost
Drexel
zapojena.
|
| s-15
|
Regulátoři
cenných
papírů
společnost
Drexel
chválí
za
její
aktivní
snahu
urovnat
své
právní
problémy
s
uvedenými
státy,
kterou
vede
vládou
schválený
generální
zástupce
Saul
S.
Cohen.
|
| s-16
|
Nesouhlasí
však
se
zprávou,
která
tato
vyrovnání
přináší
veřejnosti.
|
| s-17
|
"Bylo
tam
hodně
vnitřní
diskuze
o
této
specifické
záležitosti,"
řekla
Susan
Bryantová,
hlavní
regulátorka
cenných
papírů
v
Oklahomě
a
prezidentka
Severoamerické
asociace
na
ochranu
investorů,
která
pro
tyto
státy
navrhla
dobrovolný
plán
na
vyrovnání
se
společností
Drexel.
|
| s-18
|
Je
otázkou,
zda
by
mělo
být
společnosti
Drexel
dovoleno
zaplatit
a
pokračovat,
nebo
jak
uvedla,
"zda
byste
měli
(jednoduše)
odejmout
licenci,
pokud
je
někdo
uznán
vinným
ze
zločinu."
|
| s-19
|
Když
stát
paní
Bryantové
šel
do
toho
a
přijal
nabídku
společnosti
Drexel
na
vyrovnání
ve
výši
25 000
dolarů,
řekla:
"Nemám
žádný
spor
s
těmi,
kdo
došli
k
rozdílným
závěrům.
|
| s-20
|
Vidím
obě
strany."
|
| s-21
|
Podobně
Alfred
Rubega,
ředitel
regulace
cenných
papírů
v
New
Hampshire,
řekl,
že
jeho
stát
ohledně
společnosti
Drexel
nedostal
žádné
stížnosti,
takže
skutečně
nemohl
ohledně
tohoto
problému
naléhat.
|
| s-22
|
Nicméně
"rozumím
důvodům",
proč
jiné
státy
pokračují
v
odporu,
řekl.
|
| s-23
|
Cohen,
generální
zástupce
společnosti
Drexel,
řekl:
"Nemyslím
si,
že
jak
říkáme
v
investičním
bankovnictví,
`koncem
dne'
ztratíme
jakékoliv
licence."
|
| s-24
|
Na
dotazy
týkající
se
států,
které
zastávají
tvrdou
linii,
řekl:
"Existují
státy,
které
si
vyžádaly
dodatečné
informace,
které
jim
poskytujeme."
|
| s-25
|
Cohen
řekl,
že
26
státům
bylo
zaplaceno
více
než
2,8
milionu
dolarů
a
že
společnost
Drexel
stále
očekává,
že
bude
vyplácet
celkově
11,5
milionu
dolarů.
|
| s-26
|
Koncem
tohoto
týdne
bude
mít
společnost
Drexel
další
tři
až
čtyři
vyrovnání,
řekl
Cohen.
|
| s-27
|
"Myslím,
že
rychlostí,
kterou
jdeme,
bychom
jich
koncem
tohoto
měsíce
měli
mít
celkově
30
až
35,"
řekl.
|
| s-28
|
Ten
celkový
počet
bude
pro
společnost
Drexel
důležitý.
|
| s-29
|
Tato
investiční
banka
již
dříve
oznámila,
že
jako
součást
svého
trestu
vytvoří
nezávislou
nadaci
na
podporu
etického
chování
v
odvětví
cenných
papírů.
|
| s-30
|
Podmínkou
tohoto
slibu
je,
že
minimálně
35
států
dospěje
k
dohodám
o
vyrovnání
do
příštího
úterý.
|
| s-31
|
Podle
několika
členů
komise
pro
cenné
papíry
existuje
alespoň
16
států,
které
jsou
vyrovnání
se
společností
Drexel
buď
blízko,
nebo
které
se
proti
vyrovnání
nestaví.
|
| s-32
|
Pokuty
navržené
společností
Drexel
jednotlivým
státům
jsou
založeny
na
populaci
státu
a
na
velikosti
obchodu
společnosti
Drexel
v
tomto
státě.
|
| s-33
|
Například
stát
New
Jersey
byl
žádán,
aby
přijal
300 000
dolarů,
ale
odmítl.
|
| s-34
|
Tento
stát
nevylučuje,
že
společnosti
Drexel
odejme
makléřskou
licenci.
|
| s-35
|
Tento
stát
také
může
společnosti
Drexel
zakázat
působit
jako
investiční
poradce.
|
| s-36
|
Představitelé
státu
nebudou
popisovat
své
pozice
do
detailu,
ale
James
McLelland
Smith,
vedoucí
pro
státní
cenné
papíry,
řekl:
"Opravdu
to
stále
zvažujeme
a
informovali
jsme
(společnost
Drexel),
že
tento
návrh
skutečně
není
dostatečný
pro
vyrovnání."
|
| s-37
|
Connecticut
již
vydal
"oznámení
o
záměru"
odebrat
společnosti
Drexel
makléřskou
licenci.
|
| s-38
|
Je
to
jeden
ze
států,
které
se
s
Cohenem
sešly
a
žádaly
dodatečné
informace
o
účtech
investorů
a
dalších
záležitostech.
|
| s-39
|
"Tento
konkrétní
problém
jde
k
samotné
integritě
kapitálem
utvářeného
trhu,"
řekl
státní
bankovní
komisař
Howard
Brown.
|
| s-40
|
Mluvčí
bankovního
oddělení
dodal:
"Komisař
Brown
necítí,
že
jsou
zde
problémem
jen
peníze."
|
| s-41
|
Zejména
citlivé
jsou
případy
New
Yorku,
který
je
sídlem
společnosti
Drexel,
a
Kalifornie,
základny
vysoce
ziskových
provozů
společnosti
Drexel
zabývajících
se
rizikovými
obligacemi,
které
přivedly
firmu
do
právních
problémů.
|
| s-42
|
Ani
jeden
stát
spor
nevyřešil
a
představitelé
v
těchto
dvou
státech
se
ke
svým
důvodům
nebudou
vyjadřovat.
|
| s-43
|
Podle
státních
představitelů
však
společnost
Drexel
jasně
naznačila,
že
pokud
bude
její
licence
zrušena,
může
v
každém
státě
zahájit
významnou
právní
bitvu.
|
| s-44
|
Paní
Bryantová,
hlava
státní
skupiny
pro
cenné
papíry,
řekla,
že
společnost
Drexel
odvedla
ve
vyrovnávání
s
jednotlivými
státy
lepší
práci,
než
odvedl
E.
F.
Hutton
po
jejím
přiznání
viny
k
obrovským
intrikám
s
podvodnými
manipulacemi
s
šeky,
ke
kterým
došlo
před
několika
lety.
|
| s-45
|
Nicméně,
řekla,
problém
společnosti
Drexel
s
některými
státy
není
špatná
věc.
|
| s-46
|
"Tento
proces
by
měl
poukázat
na
to,
že
pro
firmu,
která
je
uznána
vinnou
ze
zločinu,
nebude
snadné
okamžitě
skočit
zpátky
do
maloobchodního
podnikání,"
řekla
Bryantová.
|
| s-47
|
"Aby
to
neudělali
znovu,
potřebujeme
mít
někoho,
kdo
bude
mít
strach."
|
| s-48
|
Toto
je
26
států
včetně
přidruženého
státu
Portoriko,
které
se
se
společností
Drexel
již
vyrovnaly:
Aljaška,
Arkansas,
Delaware,
Georgia,
Havaj,
Idaho,
Indiana,
Iowa,
Kansas,
Kentucky,
Maine,
Maryland,
Minnesota,
Mississippi,
New
Hampshire,
Nové
Mexiko,
Severní
Dakota,
Oklahoma,
Oregon,
Jižní
Karolína,
Jižní
Dakota,
Utah,
Vermont,
Washington,
Wyoming
a
Portoriko.
|