Mezi
včerejšími
nabídkami
a
cenami
na
amerických
a
neamerických
investičních
trzích,
s
finančními
podmínkami
a
syndikátovým
manažerem,
bylo
ve
Zprávě
skupiny
Dow-Jones
o
kapitálových
trzích
uvedeno:
Firma
Sequa
Corp.
-
150
milionů
dolarů
v
9
5/8%
cenných
papírech
splatných
15.
října
1999
oceněných
na
99,75
pro
výnos
9,664
%.
Nevypověditelné
cenné
papíry
byly
oceněny
na
rozpětí
170
bazických
bodů
nad
10letou
státní
obligací.
Cenné
papíry,
ohodnocené
firmou
Moody's
Investors
Service
Inc.
na
Baa-2
a
firmou
Standard
&
Poor's
Corp.
trojitým
B
minus,
budou
prodávány
prostřednictvím
zajistitelů
vedených
firmou
Merrill
Lynch
Capital
Markets.
Firma
Virginia
Public
School
Authority
-
55,7
milionu
dolarů
ve
školských
peněžních
dluhopisech,
série
B
z
1989
(usnesení
z
1987),
splatných
19912000,
2005
a
2010,
prostřednictvím
skupiny
BT
Securities
Corp.
Dluhopisy,
ohodnocené
firmami
Moody's
a
S&P
na
dvojité
A,
byly
oceněny
na
výnos
od
6
%
v
roce
1991
do
7,10
%
v
roce
2010.
Sériové
dluhopisy
byly
oceněny
na
výnos
až
6,75
%
v
roce
2000.
Dluhopisy
splatné
1991-1996
nesou
6,70%
kupóny
a
dluhopisy
splatné
1997-2000
nesou
6
3/4%
kupóny.
Termínové
dluhopisy
splatné
v
roce
2005
nejsou
formálně
znovu
nabídnuty.
Nesou
7%
kupón.
Termínové
dluhopisy
splatné
roku
2010
jsou
7,10%
cenné
papíry
oceněné
na
nominální
hodnotu.
Firma
St.
Johns
River
Water
Management
District
na
Floridě
-
50 005 000
dolarů
v
pozemkových
přírůstkových
důchodových
dluhopisech
série
1989,
splatných
v
letech
1990-2000,
2003,
2006
a
2009,
předběžně
oceněných
skupinou
Smith
Barney,
Harris
Upham
&
Co.
na
výnos
od
6
%
v
roce
1990
do
asi
7,03
%
v
roce
2003.
9,76
milionu
dolarů
je
v
7%
termínovaných
dluhopisech
splatných
2003,
oceněných
na
99
3/4
pro
výnos
kolem
7,03
%.
11 775 000
dolarů
v
termínovaných
dluhopisech
splatných
v
roce
2006
a
13 865 000
dolarů
v
termínovaných
dluhopisech
splatných
v
roce
2009
není
formálně
znovu
nabídnuto.
Sériové
obligace
byly
oceněny
na
nominální
hodnotu
pro
výnos
do
6,90
%
v
roce
2000.
Dluhopisy
jsou
pojištěny
a
ohodnoceny
firmami
Moody's
a
S&P
na
trojité
A.
Firma
Federal
Home
Loan
Mortgage
Corp.
-
500
milionů
dolarů
v
hypotečních
cenných
papírech
typu
Remic
je
nabízeno
firmou
Salomon
Brothers
Inc.
ve
12
třídách.
Nabídka
série
105
je
jištěna
9
1/2%
cennými
papíry
firmy
Freddie
Mac.
400
milionů
dolarů
v
hypotečních
cenných
papírech
typu
Remic
firmy
Freddie
Mac
je
nabízeno
zvlášť
v
10
třídách
firmou
Kidder,
Peabody
&
Co.
Nabídka
série
106
je
jištěna
9
1/2%
cennými
papíry
firmy
Freddie
Mac.
Podle
dostupných
podrobností
se
výnosy
pohybují
od
8,70
%
při
rozsahu
80
bazických
bodů
nad
tříleté
státní
obligace
do
10,37
%
při
rozsahu
230
bazických
bodů
nad
20leté
státní
obligace.
Nabídky
zvyšují
emisi
cenných
papírů
typu
Remic
firmy
Freddie
Mac
na
32,6
miliardy
dolarů
a
její
celkovou
hodnotu
na
46,5
miliardy
dolarů,
protože
program
začal
v
únoru
1988.
Evropská
investiční
banka
(agentura)
-
200
miliard
lir
v
12%
dluhopisech
splatných
16.
listopadu
1995,
ohodnocených
na
101
3/4
pro
výnos
12
%
bez
řádných
poplatků,
prostřednictvím
vedoucího
správce
firmy
Banco
Commercial
Italiana.
Poplatky
1
3/4.
Firma
IBM
International
Finance
(americká
mateřská
společnost)
-
125
milionů
evropských
měnových
jednotek
v
9
1/8%
dluhopisech
splatných
10.
listopadu
1994,
ohodnocených
na
101
5/8
pro
výnos
9,13
%
při
doporučené
opětně
nabídnuté
ceně
nominální
hodnoty,
prostřednictvím
firmy
Banque
Paribas
Capital
Markets.
Firma
Societe
Generale
Australia
Ltd.
(francouzská
mateřská
společnost)
-
50
milionů
australských
dolarů
v
17%
dluhopisech
splatných
20.
listopadu
1991,
ohodnocených
na
101,90
pro
výnos
16,59
bez
poplatků,
prostřednictvím
firmy
Westpac
Banking
Corp.
Garantováno
společností
Societe
Generale.
Poplatky
1
1/4.
Firma
Mitsubishi
Trust
&
Banking
Corp.
(Japonsko)
-
200
milionů
švýcarských
franků
v
soukromě
umístěných
převoditelných
cenných
papírech
splatných
31.
března
1994
s
pevnou
sazbou
s
0,75%
kupónem
v
nominální
hodnotě,
prostřednictvím
firmy
Union
Bank
of
Switzerland.
Prodejní
opce
31.
března
1992
při
pevné
sazbě
107
3/4
pro
výnos
3,5
%.
Vypověditelné
od
31.
března
1992
při
107
3/4,
klesající
o
dva
body
pololetně
k
nominální
hodnotě.
Každý
z
cenných
papírů
v
hodnotě
50 000
švýcarských
franků
je
převoditelný
od
27.
listopadu
1989
do
21.
března
1994
s
bonusem
nad
uzavírací
cenu
akcie
25.
října,
kdy
se
podle
plánu
zafixují
platební
podmínky.
Společnost
také
vydala
300
milionů
marek
v
převoditelných
dluhopisech
s
uváděným
2
3/4%
kupónem
splatným
31.
března
1995
v
nominální
hodnotě
prostřednictvím
firmy
Westdeutsche
Landesbank
Girozentrale
Bank.
Prodejní
opce
31.
března
1992
při
indikovaných
105
pro
výnos
4,80
%.
Nákupní
opce
počínaje
31.
březnem
1992,
pokud
cena
akcie
stoupne
více
než
o
50
%
během
30
dnů
obchodování,
a
také
nákupní
opce
z
daňových
důvodů.
Každý
dluhopis
v
ceně
1 000
marek
a
10 000
marek
je
převoditelný
od
27.
listopadu
1989
do
21.
března
1995
v
ceně,
která
bude
určena
po
zafixování
podmínek
25.
listopadu.
Firma
Scandinavian
Airlines
System
(Švédsko)
-
100
milionů
švýcarských
franků
v
6
1/8%
dluhopisech
splatných
24.
listopadu
1999,
oceněných
na
100
3/4
pro
výnos
6,03
%
prostřednictvím
firmy
Union
Bank
of
Switzerland.
Poptávka
od
24.
listopadu
1994,
na
101
1/2,
klesá
o
1/4
bodu
ročně.
Firma
Federal
Home
Loan
Mortgage
Corp.
-
400
milionů
dolarů
v
10letých
dluhopisech
s
kupónovou
mírou
8,80
%
oceněnou
k
nominální
hodnotě.
Dluhopisy,
vypověditelné
za
nominální
hodnotu
v
pěti
letech,
byly
oceněny
na
výnosové
rozpětí
kolem
86
bazických
bodů
nad
10letou
státní
obligací.
Cenné
papíry
jsou
prodávány
prostřednictvím
17členné
skupiny
prodávající
cenné
papíry
firmy
Freddie
Mac.
Dluhopisy
jsou
splatné
k
27.
říjnu
1999.
Dluhopisy
budou
dostupné
ve
formě
účetních
položek
pouze
v
minimální
výši
5 000
dolarů
a
v
dalších
přírůstcích
5 000
dolarů.
Úroky
budou
vypláceny
pololetně.