Francouzská
společnost
Axa-Midi
Assurances
vydala
podrobnosti
o
svých
finančních
plánech
pro
svou
navrhovanou
4,5
miliardovou
akvizici
společnosti
Farmers
Group
Inc.
v
doplněných
registracích
u
pojišťovacích
regulátorů
v
devíti
amerických
státech,
kde
společnost
Farmers
působí.
Navrhovaná
akvizice
je
částí
pokusu
Sira
Jamese
Goldsmitha
o
nepřátelské
převzetí
společnosti
B.A.T
Industries
PLC,
britského
tabákového,
papírenského,
maloobchodního
a
finančního
koncernu,
který
je
mateřskou
společností
společnosti
Farmers
působící
v
Los
Angeles.
Při
pokusu
uklidnit
obavy
amerických
regulátorů
o
Goldsmithovu
akvizici
společnosti
Farmers
souhlasil
Sir
James
v
srpnu
s
prodejem
společnosti
Farmers
společnosti
Axa,
pokud
bude
úspěšný
při
získávání
společnosti
B.A.T.
Jako
součást
dohody
společnost
Axa
souhlasila
s
investováním
1
miliardy
dolarů
do
společnosti
Hoylake
Investments
Ltd.,
akvizičního
vozidla
Sira
Jamese.
Z
celkem
5,5
miliardy
dolarů,
které
mají
být
zaplaceny
společnosti
Hoylake
společností
Axa,
okolo
1
miliardy
dolarů
přijde
z
dostupných
zdrojů
mateřské
společnosti
firmy
Axa,
Axa-Midi
Group,
2,25
miliardy
dolarů
bude
ve
formě
dluhopisů
vydaných
společností
Axa
a
zbývajících
2,25
miliardy
dolarů
bude
v
dlouhodobých
bankovních
úvěrech.
Ve
čtvrtečním
rozhovoru
Claude
Bebear,
předseda
a
výkonný
ředitel
společnosti
Axa,
řekl,
že
jeho
skupina
již
obdržela
ujištění
od
skupiny
bank
vedené
společností
Cie.
Financiere
de
Paribas,
že
mohou
poskytnout
úvěrovou
část
financování.
Ostatními
bankovními
společnostmi
ve
skupině
jsou
Credit
Lyonnais,
Societe
Generale,
BankAmerica
Corp.
a
Citicorp,
řekl.
Pan
Bebear
řekl,
že
skupina
Axa-Midi
Group
má
"více
než
2,5
miliardy
dolarů
nestrategických
aktiv,
která
může
prodat
a
prodá,"
aby
pomohla
splatit
dluh
z
akvizice.
Řekl,
že
aktiva
na
prodej
budou
"nepojišťovatelská"
aktiva,
včetně
pivní
společnosti
a
realitní
firmy
a
nebudou
zahrnovat
jakýkoli
kus
společnosti
Farmers.
"Neuvalíme
na
společnost
Farmers
žádnou
zátěž,"
řekl.
Doplněné
registrace
také
vyzdvihují
to,
že
podle
nové
dohody
má
společnost
Hoylake
absolutní
povinnost
prodat
společnost
Farmers
společnosti
Axa
při
akvizici
společnosti
B.A.T.
"Doufáme,
že
s
tím,
co
jsme
udělali,
nebudou
regulátoři
potřebovat
ohodnocovat
společnost
Hoylake
a
mohou
se
přímo
podívat
na
dohodu
s
námi,
protože
společnost
Hoylake
už
v
žádné
době
nebudou
vlastníkem
společnosti
Farmers,"
řekl
pan
Bebear.
Libovolná
změna
kontroly
nad
společností
Farmers
potřebuje
schválení
pojišťovacích
zmocněnců
v
devíti
státech,
kde
jsou
společnost
Farmers
a
její
příbuzné
společnosti
zapsány
do
rejstříku.
Doplněné
registrace
byly
požadovány
kvůli
nové
dohodě
mezi
společnostmi
Axa
a
Hoylake
a
proto,
aby
vzaly
v
úvahu
prodloužení,
které
Sir
James
obdržel
minulý
měsíc
podle
britských
zákonů
pro
převzetí
na
dokončení
své
navrhované
akvizice.
Společnost
Hoylake
opustila
svou
původní
nabídku
13,35
miliardy
liber
(20,71
miliardy
dolarů)
na
převzetí
po
obdržení
prodloužení,
ale
oznámila,
že
předloží
novou
nabídku,
když
navrhovaný
prodej
společnosti
Farmers
společnosti
Axa
obdrží
schválení
regulátorů.
Mluvčí
společnosti
B.A.T
uvedl
o
doplněných
registracích,
že
"Mohlo
by
to
vypadat,
že
se
nic
podstatného
nezměnilo.
Nová
struktura
financování
je
stále
vysoce
spekulační
a
společnost
Axa
stále
plánuje
vyjmout
75
%
příjmů
společnosti
Farmers
jako
dividendy
na
obsluhu
svého
dluhu."
Tato
dividenda
je
téměř
dvojnásobek
35
%
v
současné
době
odebraných
ze
společnosti
Farmers
společností
B.A.T,
dodal
mluvčí.
"Mělo
by
to
kruté
důsledky
pro
držitele
pojištění
společnosti
Farmers."
Aby
odrazila
postup
Sira
Jamese,
navrhla
společnost
B.A.T
rozsáhlou
restrukturalizaci,
která
by
ji
ořezala
na
tabákový
a
finanční
koncern.