wsj0271.cz

Podle Zprávy skupiny Dow-Jones o kapitálových trzích byly mezi včerejšími nabídkami cenných papírů a jejich cenami včetně podmínek a manažera syndikátu na amerických i zahraničních kapitálových trzích uvedeny tyto položky: Společnost Continental Cablevision Inc. - 350 milionů dolarů v prioritních podřízených dluhopisech se splatností 1. listopadu 2004, které byly oceněné na nominální hodnotu, aby výnos byl 12 7/8 %. Tato emise, která není vypověditelná po dobu pěti let, dostala rating agentury Moody's Investors Service Inc. B1 a rating agentury Standard & Poor's Corp. B a bude se prodávat prostřednictvím upisovatelů pod vedením společnosti Morgan Stanley & Co. Společnost Beatrice Co. - 251 milionů dolarů ve směnkách se splatností 1. listopadu 1997 bylo oceněno v nabídce rozdělené na dvě části prostřednictvím upisovatelů společnosti Salomon Brothers Inc. Velikost emise byla snížena z původně plánovaných 350 milionů dolarů. První část sestávající ze 151 milionů dolarů prioritních podřízených vynulovaných dluhopisů s výnosem 13 3/4 % byla oceněna na 99,75. Sazba směnek bude každoročně nastavena tak, aby emise získala tržní hodnotu 101. Nejvyšší úroková sazba, na niž mohou být směnky nastaveny, je ovšem 16 1/4 %. Minimální úroková sazba je 13 3/4 %. Druhá část, sestávající ze 100 milionů dolarů v prioritních podřízených úpisech s proměnlivou úrokovou sazbou, byla oceněna na 99 3/4 s plánovaným nárůstem 4,25 % nad tříměsíční londýnskou mezibankovní úrokovou sazbu. Počáteční úroková sazba úpisů s proměnlivou úrokovou sazbou bude 12,9375 %. Tato emise dostala od agentury Moody's rating B3 a od agentury S&P B plus. New Jersey Wastewater Treatment Trust - 75,1 milionu dolarů v nabídce obligací v nabídce rozdělené na dvě části jasně vyhrála skupina Merrill Lynch Capital Markets. Nabídka skupiny na 40,9 milionu dolarů na zajištěné obligace úpravy odpadových vod, série 1989 A, měla ve výsledku skutečnou cenu úroků 7,0826 %. Obligace série 1989 A jsou pojištěné a společnostmi Moody's a S&P ohodnocené ratingem AAA. Nabídka skupiny na 34,2 milionu dolarů v obligacích úpravy odpadních vod, série 1989 B, měla ve výsledku skutečné úroky 7,0808 %. Obligace série 1989 B nejsou pojištěné a společnostmi Moody's a S&P byly ohodnoceny ratingem AA. Podle představitele firmy Merril Lynch byly obligace sérií 1989 A i 1989 B oceněny s cílem dosáhnout zisk od 6 % v roce 1991 do 7,15 % v letech 2008-2009. Společnost Matagorda County Navigation District No. 1, Texas - 70,3 milionu dolarů v příjmových obligacích pro regulaci znečištění (projekt společnosti Houston Lighting & Power Co.) se splatností 1. října 2019 zkusmo oceněných skupinou Goldman, Sachs & Co. na 98 1/4 se ziskem 7,649 % při úrokové sazbě 7 1/2 %. Úroky z těchto obligací budou při počítání federální alternativní minimální daně, která může být uvalena na určité investory, zpracovávány jako preferenční položka. Obligace jsou pojištěné a agenturami Moody's a S&P ohodnoceny ratingem AAA. Společnost Federal Home Loan Mortgage Corp. - 500 milionů dolarů hypotekárních zástavních listů Remic je nabízeno v jedenácti třídách skupinou Morgan Stanley. Tato nabídka, série 109, je kryta 10% cennými papíry Freddie Mac. Všechny podrobnosti nebyly ihned k dispozici. Společnost Lomas Mortgage Funding Corp. II - Emise ve výši 100 milionů dolarů zaručených hypotekárních obligací je ve čtyřech třídách nabízena skupinou Morgan Stanley. Tyto cenné papíry mají výnos od 9,35 % po 10,48 % na třicetiletou emisi s průměrnou životností 21,18 roku. Výnos 10,48 % znamená rozdíl 2,45 procentních bodů vůči dvacetiletým státní dluhopisům. Záruka sestává ze zaručených půjček s váženou průměrnou úrokovou sazbou 11,08 % a váženým průměrem zbývajícího termínu do splatnosti v délce 28 let. Agentury S&P, Moody's a Fitch Investors Service Inc. ohodnotily emisi ratingem AAA. Emise je ze 6 % až 7 % nadzajištěna a 75 % půjček je kryto politikou finančních rezerv společnosti General Electric, která kryje ztráty až 10 % původní celkové splatné částky hypotéky. Společnost J.C. Penney Co. - 350 milionů dolarů ve vkladových certifikátech JCP Master Credit Card Trust zajištěných aktivy, série B, s konečnou uváděnou splatností 15. října 2001, bylo oceněno na 99,1875, aby výnos byl 9,192 %, při úrokové sazbě 8,95 %. Tyto vkladové certifikáty, které mají průměrnou životnost 10,05 let, byly oceněny o 1,31 procentního bodu výše než referenční státní obligace s desetiletou splatností. Agentury Moody's a S&P tuto emisi, která bude prodána prostřednictvím společnosti First Boston Corp., ohodnotily ratingem AAA. Emise je jištěna 12% akreditivem od společnosti Credit Suisse. Firma Keio Teito Electric Railway Co. (Japonsko) - Obligace v hodnotě 300 milionů dolarů se splatností 16. listopadu 1993, vydávané s opčními listy zaručujícími právo k nákupu kmenových akcií, uvádějící 3 3/4% úrok z nominální hodnoty, nabízené prostřednictvím společnosti Nomura International Ltd. Každá obligace o hodnotě 5 000 dolarů s sebou nese jeden opční list uplatnitelný od 30. listopadu až do 2. listopadu 1993, opravňující k nákupu akcií společnosti za očekávanou prémii 2 1/2 % ze závěrečné ceny akcií, když tyto podmínky budou sjednány do úterý. Společnost Diesel Kiki Co. (Japonsko) - Obligace v hodnotě 200 milionů dolarů se splatností 16. listopadu 1994, vydávané s opčními listy zaručujícími právo k nákupu kmenových akcií, uvádějící úrok 4 1/2 % z nominální hodnoty, nabízené prostřednictvím společnosti Yamaichi International Europe Ltd. Každá obligace v ceně 5 000 dolarů s sebou nese jeden opční list uplatitelný od 30. listopadu do 2. listopadu 1994, opravňující k nákupu akcií společnosti za očekávanou prémii 2 1/2 % ze závěrečné ceny akcií, když tyto podmínky budou sjednány do úterý. Společnost Chugoku Electric Power Co. (Japonsko) - Obligace v hodnotě 150 milionů dolarů splatné 29. listopadu 1996, oceněné na 101 7/8, s výnosem 8 7/8 % minus poplatky v plné výši prodávané prostřednictvím společnosti Nikko Securities Ltd. Poplatky 1 7/8. Banka Monte dei Paschi di Siena, singapurská pobočka (italská mateřská společnost), prostřednictvím společnosti Law Debenture Trust Corp. - Obligace s 6% úrokem v hodnotě 10 miliard jenů (70 milionů dolarů) se splatností 24. února 1993, oceněné na 101 1/4, prodávané prostřednictvím společnosti Daiwa Europe Ltd. Banka Okobank (Finsko) - Obligace s 6% úrokem v hodnotě 10 miliard jenů se splatností 30. listopadu 1992, oceněné na 10,225 tak, aby výnos byl 6,056 %, prodávané prostřednictvím společnosti IBJ International.