| s-1
|
Poté,
co
se
společnosti
Sears,
Roebuck
&
Co.
nepodařilo
najít
kupce
pro
budovu
Sears
Tower
v
Chicagu,
jedná
s
bostonským
poradcem
v
oboru
penzijních
fondů,
společností
Aldrich,
Eastman
&
Waltch
Inc.,
o
dalším
financování
majetku
ve
výši
přibližně
850
milionů
dolarů,
uvedly
zdroje
blízké
jednání.
|
| s-2
|
Podle
navržené
dohody
ohledně
nejvyšší
budovy
světa
by
společnost
Sears
se
sídlem
v
Chicagu
obdržela
asi
polovinu
peněz
prostřednictvím
běžné
hypotéky
a
druhou
polovinu
v
podobě
převoditelné
hypotéky.
|
| s-3
|
Po
skončení
této
převoditelné
půjčky
by
společnost
Sears
stále
mohla
vlastnit
polovinu
budovy
a
společnost
AEW
by
vlastnila
druhou
polovinu.
|
| s-4
|
Žádná
ze
stran
se
k
tomu
nevyjádřila.
|
| s-5
|
Obě
strany
nyní
jednají
o
tom,
kdo
bude
spravovat
budovu,
z
níž
odejde
6 000
zaměstnanců
obchodní
skupiny
společnosti
Sears,
kteří
se
přestěhují
jinam.
|
| s-6
|
Nový
správce
bude
řešit
velmi
obtížný
úkol,
kterým
bude
dát
na
poměrně
klidném
chicagském
trhu
s
nemovitostmi
do
pronájmu
1,8
milionu
čtverečních
stop.
|
| s-7
|
Zatím
také
nebylo
přesně
rozhodnuto,
jakou
část
hypotéky
bude
společnost
AEW
schopna
převést
na
vlastní
kapitál.
|
| s-8
|
Převoditelné
hypotéky
se
v
poslední
době
stávají
stále
oblíbenějším
způsobem
financování
prestižních
budov.
|
| s-9
|
Při
převoditelné
hypotéce
půjčí
investor
vlastníkovi
budovy
určitou
částku
výměnou
za
možnost
převést
po
vypršení
termínu
půjčky
svůj
podíl,
většinou
menší
než
50
%,
na
vlastní
kapitál.
|
| s-10
|
Během
trvání
půjčky
může
věřitel
obdržet
určitá
procenta
z
hotovostního
toku,
určitá
procenta
z
odhadní
ceny
budovy
nebo
sjednanou
odměnu.
|
| s-11
|
Hlavní
výhodou
převoditelné
hypotéky
je
to,
že
se
nejedná
o
prodej
a
nespustí
se
tak
nákladné
poplatky
za
daňové
převody
a
nová
ocenění.
|
| s-12
|
Společnost
Sears
téměř
před
rokem
oznámila,
že
v
rámci
restrukturalizačních
opatření
proti
převzetí
dá
tuto
budovu
o
110
patrech
do
dražby.
|
| s-13
|
Japonské
instituce
však
ustoupily
od
svého
zájmu
o
tuto
výškovou
budovu
ze
strachu,
aby
jejich
koupě
této
nemovitosti
nevyvolala
protijaponské
nálady.
|
| s-14
|
Loni
v
létě
se
již
zdálo,
že
se
společnost
Sears
dohodla
s
kanadskou
stavební
společností
Olympia
&
York
Developments
Ltd.
|
| s-15
|
Tento
obchod
však
v
září
padl,
když
se
zjistilo,
že
prodej
by
vedl
k
novému
vyměření
daně
z
nemovitosti
ve
větším
rozsahu,
čímž
by
se
zvedly
daně
z
majetku
a
ztížila
by
se
možnost
pronájmu
budovy
za
konkurenční
ceny.
|
| s-16
|
Vedoucí
pracovníci
z
odvětví
realit
uvedli,
že
investiční
bankéř
společnosti
Sears,
společnost
Goldman,
Sachs
&
Co.,
hledal
finanční
zdroje
v
Japonsku.
|
| s-17
|
Japonské
úřady
však
měly
evidentně
obavu,
že
by
další
financování
přitáhlo
příliš
mnoho
pozornosti.
|
| s-18
|
Společnost
Sears
se
pak
vrátila
ke
společnosti
AEW,
bostonskému
finančnímu
poradci
v
oboru
penzijních
fondů,
který
v
prvním
kole
nabídek
loni
na
jaře
navrhl
dohodu
o
převoditelném
dluhu.
|
| s-19
|
Společnost
AEW
má
podle
jejího
mluvčího
po
celé
zemi
investice
do
nemovitostí
ve
výši
3,5
miliardy
dolarů.
|