| s-1
|
Společnost
Ramada
Inc.
zrevidovala
podmínky
své
restrukturalizace
a
prodloužila
termín
pro
provedení
prodeje
svých
hotelových
provozů
hongkongské
společnosti
New
World
Development
Co.
a
společnosti
Prime
Motor
Inns
Inc.
z
Fairfieldu
ve
státě
New
Jersey
do
28.
února
1990.
|
| s-2
|
Původní
plán
společnosti
Ramada
byl
zmařen
zvratem
na
trhu
s
rizikovými
obligacemi,
který
zamezil
nabídce
ve
výši
400
milionů
dolarů
ve
vysoce
výnosných
cenných
papírech
společnosti
Aztar
Corp.,
nové
společnosti,
jež
bude
provozovat
kasina
společnosti
Ramada
v
Nevadě
a
v
Atlantic
City.
|
| s-3
|
Na
základě
nových
podmínek
zaplatí
společnost
New
World
za
hotelové
provozy
společnosti
Ramada
nadále
částku
540
milionů
dolarů,
která
může
být
při
uzavření
ještě
upravena,
ale
společnost
Ramada
nyní
uhradí
společnosti
New
World
její
výdaje
ve
výši
10
milionů
dolarů.
|
| s-4
|
Až
se
prodej
uzavře,
společnost
Prime
bude
i
nadále
spravovat
domácí
franšízový
systém
společnosti
Ramada.
|
| s-5
|
Revidované
podmínky
vyžadují,
aby
byla
každá
kmenová
akcie
společnosti
Ramada
vyměněna
za
1
dolar
v
hotovosti,
což
může
být
ještě
sníženo,
a
za
jednu
akcii
kmenových
akcií
společnosti
Aztar.
|
| s-6
|
Akcionáři
rovněž
obdrží
podíl
ve
výši
jednoho
centu
za
akcii
za
vyplacení
kupních
práv
na
prioritní
akcie.
|
| s-7
|
Hotovostní
výplata
bude
snížena
o
40
%
jakékoli
částky,
o
niž
vážená
průměrná
cena
kmenových
akcií
společnosti
Ramada
přesáhne
v
den,
kdy
se
transakce
uzavře,
14
dolarů.
|
| s-8
|
Toto
ustanovení
pomůže
stanovit
daňové
povinnosti,
které
mohou
vyplynout
z
restrukturalizace.
|
| s-9
|
Akcie
společnosti
Ramada
stouply
po
této
informaci
o
87,5
centu
a
při
kompozitním
obchodování
na
Newyorské
burze
cenných
papírů
uzavřely
na
11,25
dolaru.
|
| s-10
|
Toto
oznámení
rozptýlilo
obavy
některých
pozorovatelů
na
Wall
Street
z
toho,
že
by
společnost
New
World
mohla
za
zpoždění
požadovat
vysoký
příplatek
či
obchod
zcela
zrušit.
|
| s-11
|
Původní
termín
pro
provedení
prodeje
byl
30.
listopadu.
|
| s-12
|
Velkou
výhodou
revidovaného
plánu
je
to,
že
společnost
Aztar
bude
mít
mnohem
menší
dluh
než
za
předcházejících
podmínek.
|
| s-13
|
"Z
jedné
ze
společností
provozujících
kasina,
které
jsou
nejvíce
zadluženy
akvizicí,
se
stane
společnost
nejméně
zadlužená
akvizicí,"
uvedl
Daniel
Lee,
analytik
společnosti
Drexel
Burnham
Lambert
Inc.
|
| s-14
|
Daniel
Lee
oceňuje
balíček
na
15
až
20
dolarů
za
akcii
v
závislosti
na
stávajících
prodejních
cenách
akcií
dalších
společností
provozujících
kasina.
|
| s-15
|
Rozsáhle
revidovaná
restrukturalizace,
která
byla
poprvé
oznámena
v
říjnu
1988,
musí
být
znovu
schválena
akcionáři
a
státními
úřady
pro
regulaci
kasin
v
Nevadě
a
v
New
Jersey.
|
| s-16
|
Finanční
plány
zahrnují
výběr
170
milionů
dolarů
v
dluzích
zajištěných
majetkem
společnosti
v
New
Jersey.
|
| s-17
|
Společnost
Ramada
prodala
v
květnu
svou
jednotku
Marie
Callender
Pie
Shops
Inc.
skupině
soukromých
investorů
jako
součást
svého
plánu
zaměřit
se
na
svá
kasina
v
Atlantic
City,
v
Las
Vegas
a
v
Laughlinu
ve
státě
Nevada.
|